Candlesticks de Reversão Baixista - Candles de Baixa

Candles de reversão baixista são padrões de candlestick que sugerem que a anterior pressão de compra foi sobre-forjada pela pressão de venda, indicando a reversão da tendência de alta e início de uma nova tendência de baixa.

Essas figuras de candle são formadas próximas a níveis de resistência, podendo vir acompanhadas de alto ou baixo volume. É importante salientar que um candle de reversão baixista ocorre após uma tendência de alta e precisa ser confirmado nos dias seguintes. Seu aparecimento isolado não quer dizer que uma nova tendência começará na direção contrária, apenas sinaliza que a tendência de alta dos preços está mais fraca e provavelmente próxima de seu fim.

“Todos investidores de sucesso sabem a importância da psicologia no mercado, todos amadores fracassados ignoram isso”.

Alexander Elder

Marubozu de baixa – É formado por um candle longo e sem sombras, consiste em um dia de forte baixa e alto volume. É uma figura muito forte por indicar aumento da pressão de venda e a continuação de uma tendência de baixa. A máxima do dia é o preço de abertura, seguido de uma forte baixa com fechamento na mínima do dia. É muitas vezes a confirmação de um candle de reversão baixista ou, quando aparece durante uma tendência de alta, é a própria reversão dessa tendência (kicker de baixa).

Enforcado – Tem o mesmo formato do martelo, um corpo pequeno com uma longa sombra inferior, porém, ocorre após uma tendência de alta. A figura abre com um gap de alta no preço máximo ou próximo a ele, um forte movimento de venda ocorre e o gap é fechado. Entretanto, o mercado voltar a subir, fechando próximo à máxima do dia.
A figura indica aumento na pressão de venda, sinal de que a tendência de alta está próxima a um topo. A confirmação da reversão está na figura seguinte, um candle de baixa que abre abaixo do corpo do enforcado, muitas vezes com um gap de rompimento de baixa.

Doji e Estrelas em topos - São figuras de corpo pequeno ou sem corpo (doji), com ou sem sombras, que se formam com um gap de exaustão de alta em relação ao corpo do candle do dia anterior. Indicam indecisão, pois o ativo fecha o dia no mesmo preço de abertura ou muito próximo a ele. Quando aparecem após uma tendência de alta são fortes indicadores de reversão, marcando uma resistência.
O fato da linha dos preços falhar em estabelecer novas altas no preço do ativo é um forte indício de que a pressão de compra está acabando e de que os preços do ativo estão próximos do topo de sua tendência de alta. Caso no dia seguinte o mercado abra com um gap de rompimento de baixa e forme um candle de baixa teremos a confirmação da reversão da tendência de alta.

Shooting Star – É a figura inversa do martelo. Uma estrela com corpo pequeno e uma longa sombra superior. Aparece após uma tendência de alta, a abertura ocorre com um gap de exaustão de alta e uma forte alta leva o preço ao maior nível do dia, ponto em que um forte movimento de venda acontece. O preço cai e fecha próximo ao preço de abertura, ou mesmo, no mínimo do dia. A cor do corpo da shooting star não é importante, podendo ser clara ou escura. O sinal mais relevante deste candle é uma longa sombra.

É um forte sinal de reversão e sua confirmação está na figura seguinte, que deve abrir abaixo do corpo da shooting star com um gap de rompimento. Mesmo abrindo acima do preço de fechamento da estrela o preço deve cair e fechar o gap de exaustão de alta do dia anterior, formando um candle de baixa.

O topo de uma shooting (seu valor máximo) normalmente identifica um forte nível de resistência. Se essa figura aparecer depois de uma tendência de baixa será chamada de martelo invertido, é idêntico à shooting star, mas neste caso será de reversão altista.

Engolfo de baixa – É uma forte figura de reversão formada por um candle de baixa que engloba o candle do dia anterior. Ocorre após uma tendência de alta, o preço do ativo abre acima do fechamento anterior (gap de alta) e ocorre um forte movimento de venda durante o dia. Os preços caem e fecham o gap, fazendo um fechamento abaixo do preço de fechamento e do mínimo do dia anterior.

Pode ou não possuir sombra, o importante é que seu corpo seja escuro e maior do que o candle do dia anterior. Só deve ser considerado quando aparecer após uma tendência de alta, quanto mais candles forem cobertos pelo engolfo mais forte será o seu sinal de reversão.

Harami de baixa - É considerada uma figura de reversão secundária, tendo o formato oposto ao engolfo de baixa. Ocorre após uma tendência de alta, sendo formado por um candle com um longo corpo seguido por um candle com pequeno corpo, uma estrela ou um enforcado, cujo máximo e mínimo estão dentro dos limites do corpo do primeiro candle. Os japoneses o definem como “mulher grávida”. A confirmação da reversão é um candle de baixa no dia seguinte.

Tempestade – Essa figura é uma variação do engolfo de baixa, tem o formato inverso do piercing line e ocorre após uma tendência de alta. O preço do ativo abre acima do fechamento do dia anterior (gap de alta) e cai, fechando abaixo do fechamento do dia anterior e fechando o gap de alta (reversão de topo). O fechamento do candle de baixa deve estar próximo do meio do corpo do candle de alta do dia anterior.

Assim como no martelo, os grandes investidores forçam o mercado para cima com um gap de alta, procurando vender a preços mais altos, e iniciam um forte movimento de venda. Um candle de baixa no dia seguinte confirma a reversão da tendência de alta.

Kicker de baixa – É uma figura de reversão extremamente forte por ser a própria reversão da tendência. Após uma tendência de alta é formado um candle de baixa com preço de abertura igual ou abaixo ao do candle de alta anterior (neste caso fazendo um gap de rompimento de baixa). O preço do ativo cai e fecha muito abaixo do fechamento do candle anterior. Os grandes investidores fazem uma inversão no mercado, drasticamente marcando o início de uma tendência de baixa.

“Se você não sabe quando vender é porque essa hora já passou”.

Milton Lithg

Os candlesticks podem ser utilizados para confirmar e marcar os níveis de resistência de um ativo, podendo indicar momentos de venda próximos a ela. Quando doji’s, shooting star’s ou outros candles de reversão baixista aparecem na resistência é sinal de que a resistência está forte e os preços devem cair.

A confirmação de um candle de reversão baixista seria um gap de baixa e um candle de baixa com corpo longo no dia seguinte ao candle de reversão, podendo ou não haver aumento do volume. Estas figuras posteriores indicam a continuação da pressão de venda. É importante lembrar que candles de reversão baixistas só devem ser levados em consideração quando o ativo estiver numa tendência de alta. Recomenda-se procurar candles de reversão baixistas próximo a níveis de resistência. No gráfico temos o exemplo de um kicker de alta, com alto volume, revertendo a tendência de baixa e um kicker de baixa, revertendo a tendência de alta.

No gráfico temos o exemplo de um martelo invertido marcando um fundo e um enforcado marcando um topo.

No gráfico temos o exemplo de um engolfo de baixa revertendo a tendência de alta e um engolfo de alta revertendo a tendência de alta.

"Há dois tipos de conhecimento: quando sabemos sobre um assunto, ou quando sabemos onde podemos buscar informação sobre ele".

Samuel Johnson

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